Akvizice a oceňování firem v praxi

Popis

Fúze a akvizice představují komplexní proces a jeho zvládnutí napomáhá co nejvíce omezit potenciální rizika, která s sebou prodej či nákup firmy nebo aktiv přináší. Proto je zapotřebí zkoordinovat týmy interních a spolupracujících externích odborníků na strategické, provozní, personální, auditorské, i daňové otázky.

Obsah

Proces fúzí a akvizic, jeho průběh a řízení (Případové studie)

• úvod a obecné důvody pro koupě/prodeje firem
• průběh transakce, role stran v procesu
• průběh due diligence
• oceňování, sestavení modelu, identifikace synergií, atd.,
• financování 

Výnosové metody – faktory úspěšného využití diskontovaného cash flow 

• hledání diskontní míry v ČR – diskontní míra a typ investora
• problémy při využívání diskontovaného cash flow a jejich řešení
• zjišťování volného cash flow a terminal value
• kapitalizování čistých výnosů – srovnání s DCF
• metody tržního porovnání a přístup finančních investorů – srovnání s DCF

Oceňování firem 

• rozdíl v ceně a hodnotě transakce
• využití výnosového, porovnávacího a substančního přístupu k ocenění
• symetrie v oceňování
• kvalitní business plán – základ správného ocenění firmy

Právní a daňové aspekty fúzí a akvizic

• obsah a souvislosti kupní smlouvy (SPA)
• daňové souvislosti M&A strukturací
• vyčlenění aktiv nebo činností, které nejsou předmětem transakce

Cílová skupina

• členové představenstev, generální a finanční ředitelé
• ekonomičtí a controllingoví ředitelé
• manažeři z oblasti strategie a podnikového plánování
• odborníci z oblasti M&A a ostatní manažeři, kteří si chtějí prohloubit znalosti v této oblasti či načerpat nové poznatky

Další informace

Seminář je součástí vzdělávacího cyklu Acquisition Manager. Lze ho absolvovat i samostatně.

V ceně kurzu je zahrnuto:

• elektronické potvrzení o účasti,
• studijní materiály,
• celodenní občerstvení.